Rok 2023 se chýlil ke konci a při pohledu zpět na tento rok lze mezinárodní trh s ropou v době škrtů v produkci OPEC+ a geopolitických otřesů popsat jako nepředvídatelný, s vzestupy i pády.

1. Analýza trendu cen ropy na mezinárodním trhu v roce 2023

Mezinárodní ropa (futures kontrakty Brent) letos vykazovala klesající trend, ale těžiště cen se výrazně posunulo. K 31. říjnu byla průměrná cena futures kontraktů Brent na ropu pro rok 2023 82,66 USD/barel, což je o 16,58 % méně než průměrná cena v loňském roce. Trend mezinárodních cen ropy v letošním roce vykazuje charakteristiky „těžiště se posunulo dolů, z původního minima na vrchol“, a na pozadí zvýšení úrokových sazeb v první polovině roku se objevily různé ekonomické tlaky, jako je bankovní krize v Evropě a Spojených státech, což vedlo k nižším cenám ropy až o 16 %. Po vstupu do druhé poloviny roku se díky podpoře mnoha zemí produkujících ropu, jako je snižování produkce ze strany OPEC+, začaly zdůrazňovat fundamentální ukazatele. Kumulativní snížení produkce OPEC+ překročilo 2,6 milionu barelů denně, což odpovídá 2,7 % celosvětové produkce ropy, což vedlo k nárůstu cen ropy o přibližně 20 %. Futures kontrakty na ropu Brent se opět vrátily do horního pásma nad 80 USD za barel.

Cena ropy Brent pro rok 2023 se pohybuje v rozmezí 71,84 až 96,55 USD/barel, s nejvyšším bodem 27. září a nejnižším bodem 12. června. Hlavním provozním rozpětím pro futures kontrakty na ropu Brent v roce 2023 je 70 až 90 USD za barel. K 31. říjnu klesly futures kontrakty na ropu WTI a Brent o 12,66 USD/barel, respektive 9,14 USD/barel oproti letošnímu maximu.

Po vstupu do října v důsledku vypuknutí palestinsko-izraelského konfliktu mezinárodní ceny ropy výrazně vzrostly pod vlivem geopolitické rizikové prémie. Vzhledem k tomu, že konflikt neovlivnil produkci hlavních zemí produkujících ropu, rizika v dodávkách oslabila a OPEC a Spojené státy zvýšily produkci ropy, ceny ropy okamžitě klesly. Konflikt konkrétně vypukl 7. října a k 19. říjnu vzrostly futures kontrakty na ropu Brent o 4,23 USD/barel. K 31. říjnu byly futures kontrakty na ropu Brent za 87,41 USD/barel, což je o 4,97 USD/barel méně než 19. října, a smazalo tak veškeré zisky od izraelsko-palestinského konfliktu.

Ii. Analýza hlavních faktorů ovlivňujících mezinárodní trh s ropou v roce 2023

V roce 2023 se zvýšily jak makroekonomické, tak geopolitické vlivy na ceny ropy. Dopad makroekonomické situace na ropu se soustředí především na stranu poptávky. V březnu letošního roku explodovala bankovní krize v Evropě a Spojených státech, v dubnu byly intenzivně zaváděny ostré poznámky Federálního rezervního systému, v květnu bylo pod tlakem riziko dluhového stropu ve Spojených státech a prostředí vysokých úrokových sazeb způsobené zvýšením úrokových sazeb v červnu zatížilo ekonomiku a slabost a medvědí sentiment na ekonomické úrovni přímo potlačily mezinárodní cenu ropy od března do června. Stalo se také hlavním negativním faktorem, který bránil mezinárodním cenám ropy v růstu v první polovině roku. Z geopolitického hlediska vypuknutí izraelsko-palestinského konfliktu 7. října geopolitické riziko opět zesílilo a mezinárodní cena ropy se s touto podporou vrátila na maximum poblíž 90 USD za barel, ale s přehodnocením skutečného dopadu této události na trhu obavy z rizik v dodávkách ustoupily a ceny ropy klesly.

V současné době lze z hlediska hlavních ovlivňujících faktorů shrnout tyto aspekty: zda izraelsko-palestinský konflikt ovlivní produkci hlavních producentů ropy, prodloužení škrtů v produkci OPEC+ do konce roku, uvolnění sankcí vůči Venezuele ze strany Spojených států, nárůst produkce ropy v USA na nejvyšší bod v roce, vývoj inflace v Evropě a Spojených státech, skutečný výkon asijské poptávky, nárůst íránské produkce a změna nálady obchodníků.

Jaká je logika volatility mezinárodního trhu s ropou v roce 2023? Jaký bude další směr trhu s ropou v době geopolitických potíží? 3. listopadu od 15:00 do 15:45 spustí Longzhong Information živé vysílání z výročního trhu v roce 2023, které vám poskytne podrobnou interpretaci ceny ropy, makroekonomických ohnisek, fundamentů nabídky a poptávky a budoucích prognóz cen ropy, předvídá situaci na trhu v roce 2024 a pomáhá vám orientovat se v firemním plánování!