Různé segmenty trhu mají různé požadavky na kvalitu a cenu amoniaku.

Od roku 2022 se začalo s plánováním projektu domácí výroby zeleného amoniaku. Vzhledem k tomu, že doba výstavby projektu je obvykle 2 až 3 roky, projekt domácí výroby zeleného amoniaku brzy zahájí centralizovanou výrobu. Průmysl předpovídá, že do roku 2024 se domácí výroba zeleného amoniaku dostane na trh v dávkách a do roku 2025 se jeho dodavatelská kapacita blíží 1 milionu tun ročně. Z hlediska poptávky po syntetickém amoniaku mají různé segmenty trhu různé požadavky na kvalitu produktu a cenu syntetického amoniaku a je také nutné vycházet z trendových charakteristik každého tržního spojení, aby se prozkoumaly tržní příležitosti zeleného amoniaku.

Na základě celkového vzorce nabídky a poptávky po syntetickém amoniaku v Číně, poptávky po kvalitě produktů v každém segmentu trhu a nákladů na amoniak, výzkumná společnost NENG Jing jednoduše analyzovala zisk a tržní prostor zeleného amoniaku v každém tržním směru pro referenční údaje v tomto odvětví.

01 Trh se zeleným amoniakem má tři hlavní směry

V této fázi je nabídka a poptávka na domácím trhu se syntetickým amoniakem relativně vyvážená a existuje určitý tlak na nadbytečné kapacity.

Na straně poptávky nadále roste zdánlivá spotřeba. Podle údajů Národního statistického úřadu a celních úřadů je trh se syntetickým amoniakem ovládán domácí spotřebou a zdánlivá spotřeba domácího syntetického amoniaku se v letech 2020 až 2022 bude každoročně zvyšovat přibližně o 1 % a do roku 2022 dosáhne přibližně 53,2 milionu tun. Do roku 2025 se očekává, že s rozšířením výroby kaprolaktamu a dalších navazujících zařízení se podpoří růst spotřeby syntetického amoniaku a zdánlivá spotřeba dosáhne 60 milionů tun.

Na straně nabídky se celková výrobní kapacita syntetického amoniaku nachází ve fázi „dosažení dna“. Podle údajů Asociace průmyslu dusíkatých hnojiv byla od otevření zpětné výrobní kapacity syntetického amoniaku v Číně během období „13. pětiletky“ do roku 2022 dokončena strukturální úprava výrobní kapacity a výrobní kapacita syntetického amoniaku se poprvé změnila z poklesu na nárůst, přičemž se zotavila z 64,88 milionu tun/rok v roce 2021 na 67,6 milionu tun/rok a plánuje se dosáhnout roční kapacity více než 4 miliony tun/rok (bez zeleného amoniaku). Do roku 2025, pokud výrobní kapacita přesáhne 70 milionů tun/rok, existuje vysoké riziko nadměrné kapacity.

Zemědělství, chemický průmysl a energetika budou třemi hlavními směry trhu se syntetickým amoniakem a zeleným amoniakem. Zemědělský a chemický průmysl tvoří akciový trh se syntetickým amoniakem. Podle údajů společnosti Zhuochuang Information bude v roce 2022 spotřeba syntetického amoniaku v zemědělství tvořit přibližně 69 % celkové spotřeby syntetického amoniaku v Číně, zejména pro výrobu močoviny, fosfátových hnojiv a dalších hnojiv. Spotřeba syntetického amoniaku v chemickém průmyslu představuje přibližně 31 % a používá se hlavně při výrobě chemických produktů, jako je kyselina dusičná, kaprolaktam a akrylonitril. Energetický sektor je budoucím přírůstkovým trhem pro syntetický amoniak. Podle statistik a výpočtů společnosti Energy Research je v této fázi spotřeba syntetického amoniaku v energetice stále nižší než 0,1 % celkové spotřeby syntetického amoniaku a do roku 2050 se očekává, že podíl spotřeby syntetického amoniaku v energetice dosáhne více než 25 %. Mezi potenciální scénáře použití patří zejména nosiče vodíku, dopravní paliva a spalování dopovaného amoniakem v tepelných elektrárnách.

02 Zemědělská poptávka – Kontrola nákladů v následných fázích je silná, zisková marže ze zeleného amoniaku je o něco menší, poptávka po amoniaku v zemědělství je relativně stabilní. Scénář spotřeby amoniaku v zemědělství zahrnuje především výrobu močoviny a hnojiv na bázi fosforečnanu amonného. Výroba močoviny je největším scénářem spotřeby amoniaku v zemědělství a na každou tunu vyrobené močoviny se spotřebuje 0,57–0,62 tuny amoniaku. Podle Národního statistického úřadu se v letech 2018 až 2022 domácí produkce močoviny pohybovala kolem 50 milionů tun ročně a odpovídající poptávka po syntetickém amoniaku byla kolem 30 milionů tun ročně. Množství amoniaku spotřebovaného hnojivem na bázi fosforečnanu amonného je přibližně 5 milionů tun ročně, což je také relativně stabilní.

Výroba dusíkatých hnojiv v zemědělství má relativně nízké požadavky na čistotu a kvalitu amoniakových surovin. Podle národní normy GB536-88 má kapalný amoniak vynikající, prvotřídní a kvalifikované produkty tří stupňů, s obsahem amoniaku 99,9 %, 99,8 %, 99,6 % nebo více. Dusíkatá hnojiva, jako je močovina, mají širší požadavky na kvalitu a čistotu produktů a výrobci obecně vyžadují kapalné amoniakové suroviny, aby dosáhli požadované kvality. Celkové náklady na amoniak v zemědělství jsou relativně nízké. Z hlediska dodávek amoniaku a nákladů na amoniak, domácí výroba močoviny a některých hnojiv na bázi fosforečnanu amonného má vlastní amoniakové závody, náklady na amoniak závisí na tržní ceně uhlí, zemního plynu a účinnosti amoniakových závodů, a náklady na amoniak se obecně pohybují v rozmezí 1500–3000 juanů/tuna. Celkově je přijatelná cena amoniakových surovin v zemědělství nižší než 4000 juanů/tuna. Podle údajů o objemových produktech od podnikatelské komunity se v letech 2018 až 2022 pohybovala nejvyšší cena močoviny kolem 2 600 juanů/tuna a nejnižší cena kolem 1 700 juanů/tuna. Energetický výzkum v kombinaci s různými fázemi komplexního posouzení nákladů na suroviny, procesních nákladů a dalších faktorů, pokud nedojde ke ztrátě, odpovídá nejvyšší a nejnižší cenové hladině močoviny nákladům na amoniak přibližně 3 900 až 2 200 juanů/tuna, což je v rámci zelené cenové hladiny amoniaku a pod touto úrovní.