V roce 2023 domácí trh s epoxidovými pryskyřicemi nadále rozšiřuje své kapacity, ale oživení poptávky na trhu je menší, než se očekávalo, zdůrazňuje se rozpor mezi nabídkou a poptávkou na trhu a tržní cena jako celek vykazuje klesající trend. Zužování ziskové marže epoxidových pryskyřic a pokles využití kapacity v průmyslu se staly charakteristickými znaky fungování trhu v první polovině roku 2023, ale objem vývozu epoxidových pryskyřic se ve srovnání se stejným obdobím loňského roku výrazně zvýšil a dovoz se výrazně snížil. Jaké nové situace na trhu s epoxidovými pryskyřicemi je třeba znepokojovat a jak se bude trh vyvíjet v budoucnu?

Analýza provozních charakteristik trhu s epoxidovými pryskyřicemi v první polovině roku 2023:

1. Stále se uvolňuje nová výrobní kapacita epoxidové pryskyřice a zvyšuje se domácí produkce

Podle statistik monitorovacích dat společnosti Longzhong se od ledna do června 2023 zvýšila domácí výrobní kapacita epoxidových pryskyřic na 3 182 500 tun/rok a byly založeny tři nové podniky: Zhejiang Haobang Phase II s kapacitou 80 000 tun/rok, Anhui stellar s kapacitou 25 000 tun/rok a Dongying Hebang s kapacitou 80 000 tun/rok, s celkovou novou výrobní kapacitou 185 000 tun. Měsíční výrobní kapacita pryskyřice se zvýšila na 265 200 tun, což představuje nárůst o 16,98 %.

2, ceny epoxidových pryskyřic klesají, celková volatilita je relativně mírná

Od roku 2023 se těžiště cen domácích epoxidových pryskyřic pohybuje směrem dolů. Podle monitorovacích údajů společnosti Longzhong Information se k 30. červnu hlavní smluvní cena tekutých epoxidových pryskyřic ve východní Číně pohybovala mezi 12 000 a 12 500 juanů/tuna, což je o 2 700 juanů/tuna méně než začátek roku, tj. o 18,12 % méně. Hlavní smluvní cena pevných epoxidových pryskyřic v oblasti Huangshan se pohybuje mezi 12 000 a 12 500 juanů/tuna, což je o 2 300 juanů/tuna méně než začátek roku, tj. o 15,97 % méně. V první polovině roku se rozmezí kolísání cen na hlavním trhu pohybovalo v rozmezí 12 000–15 700 juanů/tuna s maximální amplitudou 3 700 juanů/tuna, zatímco ve stejném období loňského roku se rozmezí kolísání pohybovalo v rozmezí 20 800–29 300 juanů/tuna s maximální amplitudou 8 500 juanů/tuna. Naproti tomu cenové kolísání na trhu s pryskyřicemi bylo v první polovině roku 2023 výrazně nižší než v předchozím období.

3, hrubá zisková marže epoxidové pryskyřice se výrazně snížila a míra využití kapalné kapacity se výrazně snížila

V první polovině roku 2023 byl růst spotřeby terminálů menší, než se očekávalo, rozpor mezi nabídkou a poptávkou po epoxidových pryskyřicích je výrazný a tržní cena celkově klesá. Přestože je těžiště surovin také slabé, pokles je výrazně menší než u epoxidových pryskyřic a epoxidové pryskyřice se od února dostaly do ztrátového stavu. Na konci června dosáhly ztráty vrcholu 788 juanů/tuna u tekutých epoxidových pryskyřic a 657 juanů/tuna u pevných epoxidových pryskyřic. Vzhledem k vážným ztrátám zisku v odvětví výrobci tekutých epoxidových pryskyřic snížili produkci a negativní nabídky, někteří výrobci využili příležitosti k reorganizaci a míra využití kapacity v odvětví tekutých epoxidových pryskyřic nadále klesala a v červnu klesla na 40 %.

4, dovoz epoxidových pryskyřic prudce klesl, ale vývoz prudce vzrostl

Podle monitorovacích údajů společnosti Longzhong Information činil celkový dovoz epoxidových pryskyřic do Číny od ledna do května 66 600 tun, což představuje prudký pokles o 38 % oproti stejnému období loňského roku. Analýza uvádí, že hlavními důvody poklesu dovozu epoxidových pryskyřic do Číny je rozšíření čínské výrobní kapacity epoxidových pryskyřic, podstatný nárůst domácích dodávek a pokles závislosti epoxidových pryskyřic na dovozu. Vývoz se výrazně zvýšil a stal se efektivním způsobem spotřeby domácích epoxidových pryskyřic. Od ledna do května dosáhl celkový vývoz epoxidových pryskyřic 76 900 tun, což představuje nárůst o přibližně 77 % oproti stejnému období loňského roku.

V současné době se nacházíme v druhé polovině roku a těžiště cen epoxidové pryskyřice se odrazilo a vzrostlo díky podpoře nákladů, ale nedošlo k podstatnému zlepšení poptávky. Nabídka na trhu, náklady a poptávka se teprve uvidí.

1. Strana nabídky: Očekává se, že nabídka epoxidových pryskyřičných produktů vzroste

Podle monitorovacích údajů společnosti Longzhong Information se po konci roku 2023 plánuje uvedení do výroby více než 350 000 tun nové výrobní kapacity epoxidové pryskyřice. S dalším rozšiřováním čínské výrobní základny epoxidových pryskyřic poroste i domácí nabídka.

2. Náklady: obecná podpora

Ve druhé polovině roku 2023 je bisfenol A stále v cyklu centralizovaného rozšiřování kapacity a plánuje se uvedení do výroby zařízení o objemu více než 1,5 milionu tun ročně. Rozšiřování kapacity se očekává i u další suroviny, epichlorhydrinu. Nadbytek dvojitých surovin bude pokračovat a většina společností očekává, že se trh ve druhé polovině roku zúží. Celkově je podpora dvojitých surovin na trhu s epoxidovými pryskyřicemi obecná.

3, poptávka: stačí jen sledovat, je těžké podstatně zlepšit

Z pohledu spotřebitelů se epoxidové pryskyřice soustřeďují především na výrobu větrné energie, měděných panelů, nátěrů a tak dále. Nicméně ve druhé polovině roku konečná spotřeba epoxidových pryskyřic stále postrádá pozitivní stránky. Z pohledu odvětví větrné energie v roce 2022 čínští výrobci větrné energie vyhráli celkem 446 projektů s celkovou instalací 86,9 GW, což představuje nárůst o 60,63 % na rekordní úroveň, včetně pozemních větrných elektráren s výkonem 71,2 GW a mořských větrných elektráren s výkonem 15,7 GW. Vzhledem k cyklu výstavby, který trvá přibližně jeden rok po dokončení nabídkového řízení na větrnou energii, banka očekává, že nově instalovaný výkon pozemních větrných elektráren v roce 2023 překročí 55 GW, což představuje nárůst o přibližně 60 %. Nově instalovaný výkon větrných elektráren překročí 10 GW, což je meziroční více než dvojnásobek. Poptávka po epoxidových pryskyřicích z větrné energie je relativně stabilní a trh může stále vzbuzovat určitou důvěru. Pokud jde o měděné plátované plechy a povlaky, poptávka ve druhé polovině roku od července do srpna je relativně slabá, poptávka po epoxidových pryskyřicích je snížena a je třeba ji dále rozvíjet, což je obtížné pro vytvoření příznivé podpory pro trh. Celkově je v druhé polovině roku 2023 obtížné dosáhnout podstatných pozitivních výsledků v poptávce po pryskyřicích v downstreamových terminálech.